# 3548 兆利｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：3548 兆利
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-08-31
- 現價：87.7

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-08-31 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-08-31
- 開盤：92.1
- 最高：92.8
- 最低：87.5
- 收盤：87.7
- 漲跌幅：-3.52%
- 成交量：1,041 張
- 隔日漲停估算：96.4
- 隔日跌停估算：79.0

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-08-25～2026-08-31
- 價格範圍：74.90～92.80
- POC／最大成交成本：91.46
- VWAP：87.29
- 累計成交量：4,356
- 累計成交金額：3.80 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-08-18～2026-08-31
- 價格範圍：72.40～92.80
- POC／最大成交成本：91.27
- VWAP：85.91
- 累計成交量：4,904
- 累計成交金額：4.21 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-06-05～2026-08-31
- 價格範圍：65.80～104.50
- POC／最大成交成本：90.95
- VWAP：88.29
- 累計成交量：26,810
- 累計成交金額：23.67 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-08-31
- 價格範圍：65.80～124.00
- POC／最大成交成本：103.63
- VWAP：96.1
- 累計成交量：92,010
- 累計成交金額：88.42 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：91.27 → 91.46（+0.2%）
- 近 60 日 → 近 10 日：90.95 → 91.27（+0.3%）
- 完整期間 → 近 60 日：103.63 → 90.95（-12.2%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：85.91 → 87.29（+1.6%）
- 近 60 日 → 近 10 日：88.29 → 85.91（-2.7%）
- 完整期間 → 近 60 日：96.1 → 88.29（-8.1%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：87.7
- Upper HVN／上方高量成交區：89.74～92.80（近 5 日＋近 10 日確認）
- Current Zone／現價成交區：87.43～89.22（近 5 日）
- LVN／鄰近低量通道：81.17～82.95（近 5 日）
- Lower HVN／下方高量成交區：74.83～77.41（近 60 日波段背景）
- POC／最大成交重心：91.01～91.91，中心 91.46

### 關卡解讀

- 上方 89.74～92.80 是近 5 日＋近 10 日確認高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 91.01～91.91、中心約 91.46，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 81.17～82.95 是靠近現價的低量通道；若離開目前成交群後沒有快速收回，留意往下一成交群移動。
- 下方 74.83～77.41 是近 60 日波段背景高量成交區，先視為支撐候選；跌穿且站不回時，候選角色失效。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-08-24 → 2026-08-31
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：74.59 → 91.46（+22.6%）
- VWAP：74.87 → 87.29
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：+826.8%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額增加 826.8%，這段換手比過去活躍，但仍要看新成本區能否守住。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-08-17 → 2026-08-31
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：75.98 → 91.27（+20.1%）
- VWAP：76.12 → 85.91
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：+268.7%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額增加 268.7%，這段換手比過去活躍，但仍要看新成本區能否守住。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-08-03 → 2026-08-31
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：99.55 → 90.95（-8.6%）
- VWAP：92.58 → 88.29
- 70% 集中帶重疊：71%
- 同窗口成交金額：-20.6%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶仍大幅重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。大部分成交位置仍留在原區。現價正在這批成本區內拉扯；守住下緣才有支撐意義，上緣站不過仍可能形成壓力。同窗口成交金額減少 20.6%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### RESULT

**短線成本先上移，60 日背景尚未完全同步**

近 5 日與近 10 日人群已往較高價格搬，但 60 日的大人群還留在原區。現價仍在近 5 日與近 10 日成本重心下方，回升接近這兩批成本帶時先留意壓力。

- 成本爭奪帶｜角色未定：87.43～88.33（近 5 日 次一成交人群）— 現價正在這批成交人群內換手，依統一角色規則先視為成本爭奪帶／角色未定。向上離開並守住，回測時才有支撐意義；向下跌穿且站不回，反彈接近時才可能成為壓力。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-08-31**，現價 **87.7**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**90～93｜上方短線主要壓力可能區**
近5日主要人群在90～93，近10日主要人群在91～93。這些成交都在現價上方，價格回到這裡可能被壓住、放慢並反覆拉扯。

**88～90｜上方可能快速穿越區**
這段過去成交較少。如果價格自行往上移動，可能較快穿越，真正明顯壓力在上方主要人群。

**87～88｜眼前成本拉扯區｜角色尚未確定**
現價87.7就在87～88的新成交人群內。這是眼前成本拉扯區，角色尚未確定；離開後能否守住或站不回，才決定後續偏向支撐或壓力。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：近5日與近10日最大人群都在約91.46附近。主要人群還留在原處，沒有整群搬到現價附近。
- **平均成交往哪裡移**：前5日平均成交約74.87，最新5日提高到87.29，上移16.6%。這代表近期成交往更高價發生，但不能單憑此認定已經突破壓力。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價87.7高於最新5日平均成交87.29。這只代表現價位於最新平均之上，不等於下方已經形成支撐。
- **最近換手是否升溫**：最新5日成交金額3.80億元，比前5日0.41億元多826.8%，近期換手正在升溫。這只代表交易變活躍，不能單憑金額判斷是買方或賣方佔上風。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-06-05～2026-08-31）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**87.7｜目前所在位置**
現價就在近期成交較多的人群裡。這裡是眼前成本拉扯區，角色尚未確定；離開後能否守住或站不回，才決定後續偏向支撐或壓力。

**86～88｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

## 整體故事

> 現價87.7位於近期成交道路中。往上，目前資料沒有更上方的明顯人群；往下，較明顯的人群在86～88。

## 一句話

**往上先看價格能否走到下一個人群；往下先看86～88靠近。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在88.29，完整期間為96.1；現價87.7位於兩者下方。近60日主要成交區86～93包含現價，現在先視為成本拉扯區。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **95～107**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價87.7正在87～88的眼前成本拉扯區；離開後能否守住或站不回，才決定它後續偏向支撐或壓力。近5日主要成交區90～93位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近10日主要成交區91～93位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近60日主要成交區86～93包含現價，現在先視為成本拉扯區；往下下一群人在86～88。主要人群仍留在現價上方約91.46，沒有明顯搬家。平均成交由前5日74.87上移到87.29，代表成交位置正往高價移，不代表支撐或突破已經成立。同時最新5日成交金額增加826.8%，換手正在升溫。