# 3563 牧德｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：3563 牧德
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-10-27
- 現價：651

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-10-27 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-10-27
- 開盤：663
- 最高：665
- 最低：648
- 收盤：651
- 漲跌幅：-1.06%
- 成交量：316 張
- 隔日漲停估算：716
- 隔日跌停估算：586

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-10-19～2026-10-27
- 價格範圍：648.00～701.00
- POC／最大成交成本：657.27
- VWAP：669.26
- 累計成交量：1,786
- 累計成交金額：11.95 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-10-12～2026-10-27
- 價格範圍：648.00～745.00
- POC／最大成交成本：694.08
- VWAP：695.31
- 累計成交量：4,434
- 累計成交金額：30.83 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-07-29～2026-10-27
- 價格範圍：552.00～825.00
- POC／最大成交成本：693.05
- VWAP：712.52
- 累計成交量：36,600
- 累計成交金額：260.78 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-10-27
- 價格範圍：462.00～997.00
- POC／最大成交成本：809.75
- VWAP：745.8
- 累計成交量：275,472
- 累計成交金額：2,054.47 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：694.08 → 657.27（-5.3%）
- 近 60 日 → 近 10 日：693.05 → 694.08（+0.1%）
- 完整期間 → 近 60 日：809.75 → 693.05（-14.4%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：695.31 → 669.26（-3.7%）
- 近 60 日 → 近 10 日：712.52 → 695.31（-2.4%）
- 完整期間 → 近 60 日：745.8 → 712.52（-4.5%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：651
- Upper HVN／上方高量成交區：655.95～669.20（近 5 日）
- Current Zone／現價成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- LVN／鄰近低量通道：目前沒有可辨識的正式區域
- Lower HVN／下方高量成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- POC／最大成交重心：655.95～658.60，中心 657.28

### 關卡解讀

- 上方 655.95～669.20 是近 5 日高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 655.95～658.60、中心約 657.28，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 近期成交群之間未形成明顯低量通道，不為了填滿版面硬指定 LVN。
- 下方 5／10／60 日 Profile 目前都沒有可辨識的正式高量成交區，不硬造支撐價位。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-10-16 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：729.48 → 657.27（-9.9%）
- VWAP：712.87 → 669.26
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：-36.7%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 36.7%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-10-08 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：761.75 → 694.08（-8.9%）
- VWAP：768.5 → 695.31
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：-71.5%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 71.5%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-09-22 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心大致持平
- 最大成交成本：690.23 → 693.05（+0.4%）
- VWAP：700.61 → 712.52
- 70% 集中帶重疊：53%
- 同窗口成交金額：+6.5%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群仍留在原本價格附近。新舊成交位置仍有部分延續。現價仍在這批主要成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額變化不大，重點仍是新成本區能否被價格接受。

### RESULT

**短線成本先下移，60 日背景尚未完全同步**

近 5 日與近 10 日人群已往較低價格搬，但 60 日的大人群還留在原區。現價仍在近 5 日與近 10 日成本重心下方，回升接近這兩批成本帶時先留意壓力。

- 成本爭奪帶｜角色未定：650.65～653.30（近 5 日 次一成交人群）— 現價正在這批成交人群內換手，依統一角色規則先視為成本爭奪帶／角色未定。向上離開並守住，回測時才有支撐意義；向下跌穿且站不回，反彈接近時才可能成為壓力。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-10-27**，現價 **651**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**656～697｜上方短線主要壓力可能區**
近5日主要人群在656～661，近10日主要人群在692～697。這些成交都在現價上方，價格回到這裡可能被壓住、放慢並反覆拉扯。

**651～656｜上方沿途可能拉扯區**
現價到上方主要人群之間已有一些成交，價格往上可能邊走邊拉扯。

**651～653｜眼前成本拉扯區｜角色尚未確定**
現價651就在651～653的新成交人群內。這是眼前成本拉扯區，角色尚未確定；離開後能否守住或站不回，才決定後續偏向支撐或壓力。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：最大人群由近10日約694.08降到近5日約657.27，主要人群正往低價移動。
- **平均成交往哪裡移**：前5日平均成交約712.87，最新5日降到669.26，下移6.1%。這代表成交位置往低價移，但只能證明低價有人交易，不能證明已經撐住。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價651低於最新5日平均成交669.26。669.26只代表回到近期平均，真正明顯的上方人群在656～661。
- **最近換手是否升溫**：最新5日成交金額11.95億元，比前5日18.88億元少36.7%，近期換手正在降溫。成交金額無法分辨買賣方，不能因此說買盤增強或賣壓已經耗盡。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-07-29～2026-10-27）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**661～707｜上方主要壓力可能區**
近期最多成交集中在這裡。價格若回到這一帶，可能遇到解套賣壓，容易放慢並反覆拉扯。

**651｜目前所在位置**
現價附近已有一些成交，可能先放慢或拉扯。因為成交區包含現價，現在仍是成本拉扯區，角色尚未確定。

**643～651｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

**552～643｜下方可能快速穿越區**
如果643～651仍然沒有足夠的人接手，價格可能繼續通過這段。

## 整體故事

> 現價651位於近期成交道路中。往上，661～707才是主要壓力；往下，643～651可能先稍微拉扯，接著可能沿著634、588、552尋找下一群人。

## 一句話

**往上先看661～707會不會卡住；往下先看643～651能不能讓價格放慢；接不住，就沿著634、588、552繼續找。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在712.52，完整期間為745.8；現價651位於兩者下方。近60日主要成交區661～707位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **783～819**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價651正在651～653的眼前成本拉扯區；離開後能否守住或站不回，才決定它後續偏向支撐或壓力。近5日主要成交區656～661位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近10日主要成交區692～697位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近60日主要成交區661～707位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；往下先看643～651能不能讓價格放慢，接不住就沿著634、588、552繼續找。主要人群已下移到約657.27。平均成交由前5日712.87下移到669.26，代表成交位置正往低價移，不代表支撐或突破已經成立。同時最新5日成交金額減少36.7%，換手正在降溫。