# 3694 海華｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：3694 海華
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-08-28
- 現價：50.8

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-08-28 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-08-28
- 開盤：52.0
- 最高：52.0
- 最低：50.8
- 收盤：50.8
- 漲跌幅：-1.36%
- 成交量：442 張
- 隔日漲停估算：55.8
- 隔日跌停估算：45.75

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-08-24～2026-08-28
- 價格範圍：49.45～52.30
- POC／最大成交成本：51.66
- VWAP：50.96
- 累計成交量：2,799
- 累計成交金額：1.43 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-08-17～2026-08-28
- 價格範圍：49.45～54.10
- POC／最大成交成本：51.19
- VWAP：51.34
- 累計成交量：5,506
- 累計成交金額：2.83 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-06-04～2026-08-28
- 價格範圍：48.85～71.90
- POC／最大成交成本：66.14
- VWAP：61.81
- 累計成交量：112,748
- 累計成交金額：69.69 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-08-28
- 價格範圍：48.85～72.90
- POC／最大成交成本：62.08
- VWAP：63.11
- 累計成交量：305,151
- 累計成交金額：192.58 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：51.19 → 51.66（+0.9%）
- 近 60 日 → 近 10 日：66.14 → 51.19（-22.6%）
- 完整期間 → 近 60 日：62.08 → 66.14（+6.5%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：51.34 → 50.96（-0.7%）
- 近 60 日 → 近 10 日：61.81 → 51.34（-16.9%）
- 完整期間 → 近 60 日：63.11 → 61.81（-2.1%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：50.8
- Upper HVN／上方高量成交區：60.38～62.68（近 60 日波段背景）
- Current Zone／現價成交區：50.38～52.01（近 5 日＋近 10 日確認）
- LVN／鄰近低量通道：52.02～52.16（近 5 日）
- Lower HVN／下方高量成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- POC／最大成交重心：51.59～51.73，中心 51.66

### 關卡解讀

- 上方 60.38～62.68 是近 60 日波段背景高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 51.59～51.73、中心約 51.66，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 52.02～52.16 是靠近現價的低量通道；若離開目前成交群後沒有快速收回，留意往下一成交群移動。
- 下方 5／10／60 日 Profile 目前都沒有可辨識的正式高量成交區，不硬造支撐價位。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-08-21 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：51.05 → 51.66（+1.2%）
- VWAP：51.73 → 50.96
- 70% 集中帶重疊：65%
- 同窗口成交金額：+1.9%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。新舊成交位置仍有部分延續。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額變化不大，重點仍是新成本區能否被價格接受。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-08-14 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：56.08 → 51.19（-8.7%）
- VWAP：55.41 → 51.34
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：-67.1%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 67.1%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-07-31 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：70.9 → 66.14（-6.7%）
- VWAP：65.35 → 61.81
- 70% 集中帶重疊：42%
- 同窗口成交金額：-38.9%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置仍有部分延續。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 38.9%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### RESULT

**短、中期成本移動不同步**

最近 5 日人群往上搬，但近 10 日人群反而往下，表示新舊成本還沒有合流。現價仍在近 5 日與近 10 日成本重心下方，回升接近這兩批成本帶時先留意壓力。

- 可能支撐：目前沒有鄰近候選，不為了填滿內容硬指定價位。
- 可能壓力：50.84～51.78（近 10 日 主要成交人群）— 這批成交人群位於現價上方；回升時若放慢或站不回，可能形成壓力。站上並守住，表示壓力正在被消化。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-08-28**，現價 **50.8**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**50.6～50.9｜眼前成本拉扯區｜角色尚未確定**
現價50.8落在50.6～50.9，附近開始有人交易。這裡可能讓價格先放慢；因為成交區包含現價，現在仍是成本拉扯區，角色尚未確定。

**50～52｜短線主要拉扯區**
現價就在近5日51～52與近10日50～52的主要人群內，附近容易反覆拉扯。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：最大人群由近10日約51.19提高到近5日約51.66，主要人群正往高價移動。
- **平均成交往哪裡移**：前5日平均成交約51.73，最新5日降到50.96，下移1.5%。這代表成交位置往低價移，但只能證明低價有人交易，不能證明已經撐住。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價50.8低於最新5日平均成交50.96。50.96只代表回到近期平均，真正明顯的上方人群在51～52。
- **最近換手是否升溫**：最新5日與前5日成交金額接近，近期換手熱度沒有明顯變化。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-06-04～2026-08-28）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**56～57｜上方壓力可能區**
這裡已經有一些近期成交。因為位於現價上方，價格來到這段可能開始放慢。

**54～56｜上方可能快速穿越區**
這段過去成交不多。只要價格開始移動，往上可能較快穿越。

**53～54｜上方壓力可能區**
這裡已經有一些近期成交。因為位於現價上方，價格來到這段可能開始放慢。

**51～53｜上方可能快速穿越區**
這段過去成交不多。只要價格開始移動，往上可能較快穿越。

**50.8｜目前所在位置**
現價附近已有一些成交，可能先放慢或拉扯。因為成交區包含現價，現在仍是成本拉扯區，角色尚未確定。

**50～51｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

**49～50｜下方可能快速穿越區**
如果50～51仍然沒有足夠的人接手，價格可能繼續通過這段。

## 整體故事

> 現價50.8位於近期成交道路中。往上，51～53可能走得較快，53～54可能稍微放慢，54～56可能走得較快，56～57可能稍微放慢；往下，50～51可能先稍微拉扯，接著可能沿著49尋找下一群人。

## 一句話

**往上先看價格能否走到下一個人群；往下先看50～51能不能讓價格放慢；接不住，就沿著49繼續找。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在61.81，完整期間為63.11；現價50.8位於兩者下方。近60日主要成交區64～68位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **60～62**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價50.8正在50.6～50.9的眼前成本拉扯區；離開後能否守住或站不回，才決定它後續偏向支撐或壓力。近5日主要成交區51～52位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近10日主要成交區50～52包含現價，現在先視為成本拉扯區；近60日主要成交區64～68位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；往下先看50～51能不能讓價格放慢，接不住就沿著49繼續找。主要人群已上移到約51.66。平均成交由前5日51.73下移到50.96，代表成交位置正往低價移，不代表支撐或突破已經成立。