# 3703 欣陸｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：3703 欣陸
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-08-28
- 現價：19.40

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-08-28 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-08-28
- 開盤：19.65
- 最高：19.65
- 最低：19.35
- 收盤：19.40
- 漲跌幅：-1.27%
- 成交量：2,005 張
- 隔日漲停估算：21.30
- 隔日跌停估算：17.50

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-08-24～2026-08-28
- 價格範圍：19.35～19.95
- POC／最大成交成本：19.64
- VWAP：19.62
- 累計成交量：6,895
- 累計成交金額：1.35 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-08-17～2026-08-28
- 價格範圍：19.20～20.00
- POC／最大成交成本：19.66
- VWAP：19.61
- 累計成交量：20,121
- 累計成交金額：3.94 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-06-04～2026-08-28
- 價格範圍：19.20～22.35
- POC／最大成交成本：20.62
- VWAP：20.61
- 累計成交量：88,960
- 累計成交金額：18.34 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-08-28
- 價格範圍：19.20～24.95
- POC／最大成交成本：20.06
- VWAP：21.3
- 累計成交量：209,549
- 累計成交金額：44.62 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：19.66 → 19.64（-0.1%）
- 近 60 日 → 近 10 日：20.62 → 19.66（-4.6%）
- 完整期間 → 近 60 日：20.06 → 20.62（+2.8%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：19.61 → 19.62（+0.1%）
- 近 60 日 → 近 10 日：20.61 → 19.61（-4.9%）
- 完整期間 → 近 60 日：21.3 → 20.61（-3.2%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：19.4
- Upper HVN／上方高量成交區：19.60～19.77（近 5 日＋近 10 日確認）
- Current Zone／現價成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- LVN／鄰近低量通道：目前沒有可辨識的正式區域
- Lower HVN／下方高量成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- POC／最大成交重心：19.62～19.65，中心 19.63

### 關卡解讀

- 上方 19.60～19.77 是近 5 日＋近 10 日確認高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 19.62～19.65、中心約 19.63，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 近期成交群之間未形成明顯低量通道，不為了填滿版面硬指定 LVN。
- 下方 5／10／60 日 Profile 目前都沒有可辨識的正式高量成交區，不硬造支撐價位。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-08-21 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：19.86 → 19.64（-1.1%）
- VWAP：19.6 → 19.62
- 70% 集中帶重疊：63%
- 同窗口成交金額：-47.8%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置仍有部分延續。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 47.8%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-08-14 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：20.01 → 19.66（-1.8%）
- VWAP：20.16 → 19.61
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：+14.1%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額增加 14.1%，這段換手比過去活躍，但仍要看新成本區能否守住。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-07-31 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心大致持平
- 最大成交成本：20.61 → 20.62（+0.0%）
- VWAP：20.86 → 20.61
- 70% 集中帶重疊：59%
- 同窗口成交金額：+8.3%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群仍留在原本價格附近。新舊成交位置仍有部分延續。現價仍在這批主要成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額變化不大，重點仍是新成本區能否被價格接受。

### RESULT

**短線成本先下移，60 日背景尚未完全同步**

近 5 日與近 10 日人群已往較低價格搬，但 60 日的大人群還留在原區。現價仍在近 5 日與近 10 日成本重心下方，回升接近這兩批成本帶時先留意壓力。

- 成本爭奪帶｜角色未定：19.38～19.41（近 5 日 次一成交人群）— 現價正在這批成交人群內換手，依統一角色規則先視為成本爭奪帶／角色未定。向上離開並守住，回測時才有支撐意義；向下跌穿且站不回，反彈接近時才可能成為壓力。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-08-28**，現價 **19.4**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**19.6～19.8｜上方短線主要壓力可能區**
近5日主要人群在19.6～19.7，近10日主要人群在19.6～19.8。這些成交都在現價上方，價格回到這裡可能被壓住、放慢並反覆拉扯。

**19.4～19.6｜上方可能快速穿越區**
這段過去成交較少。如果價格自行往上移動，可能較快穿越，真正明顯壓力在上方主要人群。

**19.38～19.41｜眼前成本拉扯區｜角色尚未確定**
現價19.4就在19.38～19.41的新成交人群內。這是眼前成本拉扯區，角色尚未確定；離開後能否守住或站不回，才決定後續偏向支撐或壓力。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：近5日與近10日最大人群都在約19.64附近。主要人群還留在原處，沒有整群搬到現價附近。
- **平均成交往哪裡移**：前5日與最新5日平均成交都在約19.62，整體成交重心沒有明顯移動。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價19.4低於最新5日平均成交19.62。19.62只代表回到近期平均，真正明顯的上方人群在19.6～19.7。
- **最近換手是否升溫**：最新5日成交金額1.35億元，比前5日2.59億元少47.8%，近期換手正在降溫。成交金額無法分辨買賣方，不能因此說買盤增強或賣壓已經耗盡。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-06-04～2026-08-28）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**19.6～19.7｜上方壓力可能區**
過去在這裡成交的人明顯增加。這群人位於現價上方，價格往上來到附近，可能被壓住並進入拉扯。

**19.5～19.6｜上方壓力可能區**
這裡已經有一些近期成交。因為位於現價上方，價格來到這段可能開始放慢，接著面對19.6～19.7的主要壓力。

**19.4～19.5｜上方可能快速穿越區**
這段過去成交不多。只要價格開始移動，往上可能較快穿越，真正明顯的拉扯主要在19.6～19.7。

**19.4｜目前所在位置**
現價附近已有一些成交，可能先放慢或拉扯。因為成交區包含現價，現在仍是成本拉扯區，角色尚未確定。

**19.3～19.4｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

**19.2～19.3｜下方可能快速穿越區**
如果19.3～19.4仍然沒有足夠的人接手，價格可能繼續通過這段。

## 整體故事

> 現價19.4位於近期成交道路中。往上，19.4～19.5可能走得較快，19.5～19.6可能稍微放慢，19.6～19.7才是主要壓力；往下，19.3～19.4可能先稍微拉扯，接著可能沿著19.2尋找下一群人。

## 一句話

**往上先看19.6～19.7會不會卡住；往下先看19.3～19.4能不能讓價格放慢；接不住，就沿著19.2繼續找。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在20.61，完整期間為21.3；現價19.4位於兩者下方。近60日主要成交區20.3～20.7位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **20.0～20.2**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價19.4正在19.38～19.41的眼前成本拉扯區；離開後能否守住或站不回，才決定它後續偏向支撐或壓力。近5日主要成交區19.6～19.7位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近10日主要成交區19.6～19.8位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近60日主要成交區20.3～20.7位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；往下先看19.3～19.4能不能讓價格放慢，接不住就沿著19.2繼續找。主要人群仍留在現價上方約19.64，沒有明顯搬家。平均成交由前5日19.6上移到19.62，代表成交位置正往高價移，不代表支撐或突破已經成立。同時最新5日成交金額減少47.8%，換手正在降溫。