# 3707 漢磊｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：3707 漢磊
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-08-28
- 現價：63.8

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-08-28 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-08-28
- 開盤：63.9
- 最高：65.7
- 最低：63.8
- 收盤：63.8
- 漲跌幅：+0.31%
- 成交量：3,668 張
- 隔日漲停估算：70.1
- 隔日跌停估算：57.5

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-08-24～2026-08-28
- 價格範圍：59.70～65.70
- POC／最大成交成本：63.75
- VWAP：63.42
- 累計成交量：17,663
- 累計成交金額：11.20 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-08-17～2026-08-28
- 價格範圍：59.70～66.50
- POC／最大成交成本：63.95
- VWAP：63.52
- 累計成交量：35,049
- 累計成交金額：22.26 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-06-04～2026-08-28
- 價格範圍：48.35～100.50
- POC／最大成交成本：87.46
- VWAP：80.31
- 累計成交量：731,557
- 累計成交金額：587.52 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-08-28
- 價格範圍：48.20～100.50
- POC／最大成交成本：56.05
- VWAP：73.29
- 累計成交量：2,157,752
- 累計成交金額：1,581.31 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：63.95 → 63.75（-0.3%）
- 近 60 日 → 近 10 日：87.46 → 63.95（-26.9%）
- 完整期間 → 近 60 日：56.05 → 87.46（+56.1%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：63.52 → 63.42（-0.2%）
- 近 60 日 → 近 10 日：80.31 → 63.52（-20.9%）
- 完整期間 → 近 60 日：73.29 → 80.31（+9.6%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：63.8
- Upper HVN／上方高量成交區：76.16～88.33（近 60 日波段背景）
- Current Zone／現價成交區：62.76～64.80（近 5 日＋近 10 日確認）
- LVN／鄰近低量通道：65.40～65.70（近 5 日）
- Lower HVN／下方高量成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- POC／最大成交重心：63.60～63.90，中心 63.75

### 關卡解讀

- 上方 76.16～88.33 是近 60 日波段背景高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 63.60～63.90、中心約 63.75，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 65.40～65.70 是靠近現價的低量通道；若離開目前成交群後沒有快速收回，留意往下一成交群移動。
- 下方 5／10／60 日 Profile 目前都沒有可辨識的正式高量成交區，不硬造支撐價位。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-08-21 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：61.6 → 63.75（+3.5%）
- VWAP：63.62 → 63.42
- 70% 集中帶重疊：47%
- 同窗口成交金額：+1.3%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。新舊成交位置仍有部分延續。現價正在這批成本區內拉扯；守住下緣才有支撐意義，上緣站不過仍可能形成壓力。同窗口成交金額變化不大，重點仍是新成本區能否被價格接受。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-08-14 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：62.23 → 63.95（+2.8%）
- VWAP：62.19 → 63.52
- 70% 集中帶重疊：48%
- 同窗口成交金額：-25.9%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。新舊成交位置仍有部分延續。現價正在這批成本區內拉扯；守住下緣才有支撐意義，上緣站不過仍可能形成壓力。同窗口成交金額減少 25.9%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-07-31 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心大致持平
- 最大成交成本：87.46 → 87.46（+0.0%）
- VWAP：82.14 → 80.31
- 70% 集中帶重疊：71%
- 同窗口成交金額：-39.9%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶仍大幅重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群仍留在原本價格附近。大部分成交位置仍留在原區。現價仍在這批主要成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 39.9%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### RESULT

**短線成本先上移，60 日背景尚未完全同步**

近 5 日與近 10 日人群已往較高價格搬，但 60 日的大人群還留在原區。現價 63.80 夾在近 10 日成本重心 63.95 與近 5 日成本重心 63.75 之間，短線較容易反覆拉扯。

- 成本爭奪帶｜角色未定：63.30～64.50（近 5 日 主要成交人群）— 現價正在這批成交人群內換手，依統一角色規則先視為成本爭奪帶／角色未定。向上離開並守住，回測時才有支撐意義；向下跌穿且站不回，反彈接近時才可能成為壓力。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-08-28**，現價 **63.8**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**63～65｜眼前成本拉扯區｜角色尚未確定**
現價63.8就在63～65的新成交人群內。這是眼前成本拉扯區，角色尚未確定；離開後能否守住或站不回，才決定後續偏向支撐或壓力。

**63～65｜短線主要拉扯區**
現價就在近5日63～65與近10日63～64的主要人群內，附近容易反覆拉扯。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：近5日與近10日最大人群都在約63.75附近。主要人群還留在原處，沒有整群搬到現價附近。
- **平均成交往哪裡移**：前5日與最新5日平均成交都在約63.42，整體成交重心沒有明顯移動。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價63.8高於最新5日平均成交63.42。這只代表現價位於最新平均之上，不等於下方已經形成支撐。
- **最近換手是否升溫**：最新5日與前5日成交金額接近，近期換手熱度沒有明顯變化。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-06-04～2026-08-28）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**64～66｜上方壓力可能區**
過去在這裡成交的人明顯增加。這群人位於現價上方，價格往上來到附近，可能被壓住並進入拉扯。

**63.8｜目前所在位置**
現價附近已有一些成交，可能先放慢或拉扯。因為成交區包含現價，現在仍是成本拉扯區，角色尚未確定。

**61～64｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

**48～61｜下方可能快速穿越區**
如果61～64仍然沒有足夠的人接手，價格可能繼續通過這段。

## 整體故事

> 現價63.8位於近期成交道路中。往上，64～66才是主要壓力；往下，61～64可能先稍微拉扯，接著可能沿著59、54、48尋找下一群人。

## 一句話

**往上先看64～66會不會卡住；往下先看61～64能不能讓價格放慢；接不住，就沿著59、54、48繼續找。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在80.31，完整期間為73.29；現價63.8位於兩者下方。近60日主要成交區76～88位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **55～57**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價63.8正在63～65的眼前成本拉扯區；離開後能否守住或站不回，才決定它後續偏向支撐或壓力。近5日主要成交區63～65包含現價，現在先視為成本拉扯區；近10日主要成交區63～64包含現價，現在先視為成本拉扯區；近60日主要成交區76～88位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；往下先看61～64能不能讓價格放慢，接不住就沿著59、54、48繼續找。主要人群仍留在現價附近約63.75，沒有明顯搬家。平均成交由前5日63.62下移到63.42，代表成交位置正往低價移，不代表支撐或突破已經成立。