# 3709 鑫聯大投控｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：3709 鑫聯大投控
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-08-28
- 現價：67.3

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-08-28 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-08-28
- 開盤：67.8
- 最高：68.1
- 最低：67.2
- 收盤：67.3
- 漲跌幅：-0.59%
- 成交量：395 張
- 隔日漲停估算：74.0
- 隔日跌停估算：60.6

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-08-24～2026-08-28
- 價格範圍：66.70～68.80
- POC／最大成交成本：67.28
- VWAP：67.75
- 累計成交量：1,653
- 累計成交金額：1.12 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-08-17～2026-08-28
- 價格範圍：66.70～71.00
- POC／最大成交成本：68.1
- VWAP：68.35
- 累計成交量：3,791
- 累計成交金額：2.59 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-06-04～2026-08-28
- 價格範圍：64.00～88.50
- POC／最大成交成本：74.21
- VWAP：76.04
- 累計成交量：62,936
- 累計成交金額：47.86 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-08-28
- 價格範圍：50.20～92.90
- POC／最大成交成本：72.26
- VWAP：73.09
- 累計成交量：485,241
- 累計成交金額：354.65 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：68.1 → 67.28（-1.2%）
- 近 60 日 → 近 10 日：74.21 → 68.1（-8.2%）
- 完整期間 → 近 60 日：72.26 → 74.21（+2.7%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：68.35 → 67.75（-0.9%）
- 近 60 日 → 近 10 日：76.04 → 68.35（-10.1%）
- 完整期間 → 近 60 日：73.09 → 76.04（+4.0%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：67.3
- Upper HVN／上方高量成交區：71.35～76.25（近 60 日波段背景）
- Current Zone／現價成交區：67.13～68.64（近 5 日＋近 10 日確認）
- LVN／鄰近低量通道：68.69～68.80（近 5 日）
- Lower HVN／下方高量成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- POC／最大成交重心：67.22～67.33，中心 67.28

### 關卡解讀

- 上方 71.35～76.25 是近 60 日波段背景高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 67.22～67.33、中心約 67.28，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 68.69～68.80 是靠近現價的低量通道；若離開目前成交群後沒有快速收回，留意往下一成交群移動。
- 下方 5／10／60 日 Profile 目前都沒有可辨識的正式高量成交區，不硬造支撐價位。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-08-21 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：68.5 → 67.28（-1.8%）
- VWAP：68.8 → 67.75
- 70% 集中帶重疊：53%
- 同窗口成交金額：-23.9%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置仍有部分延續。現價正在這批成本區內拉扯；守住下緣才有支撐意義，上緣站不過仍可能形成壓力。同窗口成交金額減少 23.9%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-08-14 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：72.15 → 68.1（-5.6%）
- VWAP：74.49 → 68.35
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：-69.6%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 69.6%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-07-31 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：86.64 → 74.21（-14.3%）
- VWAP：82.73 → 76.04
- 70% 集中帶重疊：10%
- 同窗口成交金額：-54.3%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 54.3%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### RESULT

**短線到 60 日成本重心同步下移**

近 5 日、近 10 日與近 60 日的主要成交人群都往較低價格搬。現價 67.30 夾在近 10 日成本重心 68.10 與近 5 日成本重心 67.28 之間，短線較容易反覆拉扯。

- 成本爭奪帶｜角色未定：67.22～67.54（近 5 日 主要成交人群）— 現價正在這批成交人群內換手，依統一角色規則先視為成本爭奪帶／角色未定。向上離開並守住，回測時才有支撐意義；向下跌穿且站不回，反彈接近時才可能成為壓力。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-08-28**，現價 **67.3**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**67.2～67.3｜眼前成本拉扯區｜角色尚未確定**
現價67.3就在67.2～67.3的新成交人群內。這是眼前成本拉扯區，角色尚未確定；離開後能否守住或站不回，才決定後續偏向支撐或壓力。

**67～69｜短線主要拉扯區**
現價就在近5日67.2～67.3與近10日67～69的主要人群內，附近容易反覆拉扯。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：最大人群由近10日約68.1降到近5日約67.28，主要人群正往低價移動。
- **平均成交往哪裡移**：前5日平均成交約68.8，最新5日降到67.75，下移1.5%。這代表成交位置往低價移，但只能證明低價有人交易，不能證明已經撐住。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價67.3低於最新5日平均成交67.75。67.75只代表回到近期平均，真正明顯的上方人群在67.2～67.3。
- **最近換手是否升溫**：最新5日成交金額1.12億元，比前5日1.47億元少23.9%，近期換手正在降溫。成交金額無法分辨買賣方，不能因此說買盤增強或賣壓已經耗盡。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-06-04～2026-08-28）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**71～76｜上方主要壓力可能區**
近期最多成交集中在這裡。價格若回到這一帶，可能遇到解套賣壓，容易放慢並反覆拉扯。

**70.5～71.4｜上方壓力可能區**
這裡已經有一些近期成交。因為位於現價上方，價格來到這段可能開始放慢，接著面對71～76的主要壓力。

**68～71｜上方可能快速穿越區**
這段過去成交不多。只要價格開始移動，往上可能較快穿越，真正明顯的拉扯主要在71～76。

**67.3｜目前所在位置**
現價附近已有一些成交，可能先放慢或拉扯。因為成交區包含現價，現在仍是成本拉扯區，角色尚未確定。

**67.3～67.3｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

**64～67｜下方可能快速穿越區**
如果67.3～67.3仍然沒有足夠的人接手，價格可能繼續通過這段。

## 整體故事

> 現價67.3位於近期成交道路中。往上，68～71可能走得較快，70.5～71.4可能稍微放慢，71～76才是主要壓力；往下，67.3～67.3可能先稍微拉扯，接著可能沿著66、65、64尋找下一群人。

## 一句話

**往上先看71～76會不會卡住；往下先看67.3～67.3能不能讓價格放慢；接不住，就沿著66、65、64繼續找。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在76.04，完整期間為73.09；現價67.3位於兩者下方。近60日主要成交區71～76位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **67～73**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價67.3正在67.2～67.3的眼前成本拉扯區；離開後能否守住或站不回，才決定它後續偏向支撐或壓力。近5日主要成交區67.2～67.3包含現價，現在先視為成本拉扯區；近10日主要成交區67～69位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近60日主要成交區71～76位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；往下先看67.3～67.3能不能讓價格放慢，接不住就沿著66、65、64繼續找。主要人群已下移到約67.28。平均成交由前5日68.8下移到67.75，代表成交位置正往低價移，不代表支撐或突破已經成立。同時最新5日成交金額減少23.9%，換手正在降溫。