# 4133 亞諾法｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：4133 亞諾法
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-10-27
- 現價：20.70

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-10-27 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-10-27
- 開盤：20.65
- 最高：20.70
- 最低：20.55
- 收盤：20.70
- 漲跌幅：+0.49%
- 成交量：63 張
- 隔日漲停估算：22.75
- 隔日跌停估算：18.65

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-10-19～2026-10-27
- 價格範圍：20.55～21.25
- POC／最大成交成本：20.74
- VWAP：20.83
- 累計成交量：427
- 累計成交金額：0.09 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-10-12～2026-10-27
- 價格範圍：20.55～22.65
- POC／最大成交成本：21.55
- VWAP：21.4
- 累計成交量：1,954
- 累計成交金額：0.42 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-07-29～2026-10-27
- 價格範圍：20.05～23.50
- POC／最大成交成本：20.8
- VWAP：21.44
- 累計成交量：8,762
- 累計成交金額：1.88 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-10-27
- 價格範圍：20.00～29.15
- POC／最大成交成本：21.37
- VWAP：23.36
- 累計成交量：44,191
- 累計成交金額：10.32 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：21.55 → 20.74（-3.7%）
- 近 60 日 → 近 10 日：20.8 → 21.55（+3.6%）
- 完整期間 → 近 60 日：21.37 → 20.8（-2.7%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：21.4 → 20.83（-2.6%）
- 近 60 日 → 近 10 日：21.44 → 21.4（-0.2%）
- 完整期間 → 近 60 日：23.36 → 21.44（-8.2%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：20.7
- Upper HVN／上方高量成交區：20.80～20.90（近 5 日）
- Current Zone／現價成交區：20.69～20.76（近 5 日）
- LVN／鄰近低量通道：20.76～20.80（近 5 日）
- Lower HVN／下方高量成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- POC／最大成交重心：20.73～20.76，中心 20.74

### 關卡解讀

- 上方 20.80～20.90 是近 5 日高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 20.73～20.76、中心約 20.74，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 20.76～20.80 是靠近現價的低量通道；若離開目前成交群後沒有快速收回，留意往下一成交群移動。
- 下方 5／10／60 日 Profile 目前都沒有可辨識的正式高量成交區，不硬造支撐價位。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-10-16 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：21.29 → 20.74（-2.6%）
- VWAP：21.55 → 20.83
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：-73.0%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價正在這批成本區內拉扯；守住下緣才有支撐意義，上緣站不過仍可能形成壓力。同窗口成交金額減少 73.0%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-10-08 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：22.93 → 21.55（-6.0%）
- VWAP：22.17 → 21.4
- 70% 集中帶重疊：10%
- 同窗口成交金額：-38.2%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 38.2%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-09-22 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：21.59 → 20.8（-3.7%）
- VWAP：22.08 → 21.44
- 70% 集中帶重疊：52%
- 同窗口成交金額：-47.3%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置仍有部分延續。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 47.3%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### RESULT

**短線到 60 日成本重心同步下移**

近 5 日、近 10 日與近 60 日的主要成交人群都往較低價格搬。現價仍在近 5 日與近 10 日成本重心下方，回升接近這兩批成本帶時先留意壓力。

- 成本爭奪帶｜角色未定：20.69～20.76（近 5 日 主要成交人群）— 現價正在這批成交人群內換手，依統一角色規則先視為成本爭奪帶／角色未定。向上離開並守住，回測時才有支撐意義；向下跌穿且站不回，反彈接近時才可能成為壓力。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-10-27**，現價 **20.7**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**20.7～20.8｜眼前成本拉扯區｜角色尚未確定**
現價20.7就在20.7～20.8的新成交人群內。這是眼前成本拉扯區，角色尚未確定；離開後能否守住或站不回，才決定後續偏向支撐或壓力。

**21～22｜短線主要拉扯區**
現價就在近5日20.7～20.8與近10日21～22的主要人群內，附近容易反覆拉扯。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：最大人群由近10日約21.55降到近5日約20.74，主要人群正往低價移動。
- **平均成交往哪裡移**：前5日平均成交約21.55，最新5日降到20.83，下移3.4%。這代表成交位置往低價移，但只能證明低價有人交易，不能證明已經撐住。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價20.7低於最新5日平均成交20.83。20.83只代表回到近期平均，真正明顯的上方人群在20.7～20.8。
- **最近換手是否升溫**：最新5日成交金額0.09億元，比前5日0.33億元少73.0%，近期換手正在降溫。成交金額無法分辨買賣方，不能因此說買盤增強或賣壓已經耗盡。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-07-29～2026-10-27）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**20.7｜目前所在位置**
現價就在近期成交較多的人群裡。這裡是眼前成本拉扯區，角色尚未確定；離開後能否守住或站不回，才決定後續偏向支撐或壓力。

**20～21｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

## 整體故事

> 現價20.7位於近期成交道路中。往上，目前資料沒有更上方的明顯人群；往下，較明顯的人群在20～21。

## 一句話

**往上先看價格能否走到下一個人群；往下先看20～21靠近。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在21.44，完整期間為23.36；現價20.7位於兩者下方。近60日主要成交區20～21包含現價，現在先視為成本拉扯區。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **20～22**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價20.7正在20.7～20.8的眼前成本拉扯區；離開後能否守住或站不回，才決定它後續偏向支撐或壓力。近5日主要成交區20.7～20.8包含現價，現在先視為成本拉扯區；近10日主要成交區21～22位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近60日主要成交區20～21包含現價，現在先視為成本拉扯區；往下下一群人在20～21。主要人群已下移到約20.74。平均成交由前5日21.55下移到20.83，代表成交位置正往低價移，不代表支撐或突破已經成立。同時最新5日成交金額減少73.0%，換手正在降溫。