# 4426 利勤｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：4426 利勤
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-10-27
- 現價：8.25

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-10-27 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-10-27
- 開盤：8.15
- 最高：8.25
- 最低：8.14
- 收盤：8.25
- 漲跌幅：+1.23%
- 成交量：125 張
- 隔日漲停估算：9.07
- 隔日跌停估算：7.43

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-10-19～2026-10-27
- 價格範圍：8.06～8.60
- POC／最大成交成本：8.1
- VWAP：8.23
- 累計成交量：626
- 累計成交金額：0.05 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-10-12～2026-10-27
- 價格範圍：7.56～9.03
- POC／最大成交成本：8.11
- VWAP：8.34
- 累計成交量：3,640
- 累計成交金額：0.30 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-07-29～2026-10-27
- 價格範圍：7.45～9.03
- POC／最大成交成本：7.58
- VWAP：8.01
- 累計成交量：8,111
- 累計成交金額：0.65 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-10-27
- 價格範圍：7.45～10.30
- POC／最大成交成本：7.97
- VWAP：8.62
- 累計成交量：39,281
- 累計成交金額：3.39 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：8.11 → 8.1（-0.1%）
- 近 60 日 → 近 10 日：7.58 → 8.11（+7.0%）
- 完整期間 → 近 60 日：7.97 → 7.58（-4.9%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：8.34 → 8.23（-1.3%）
- 近 60 日 → 近 10 日：8.01 → 8.34（+4.0%）
- 完整期間 → 近 60 日：8.62 → 8.01（-7.0%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：8.25
- Upper HVN／上方高量成交區：8.59～8.81（近 10 日補充）
- Current Zone／現價成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- LVN／鄰近低量通道：8.28～8.33（近 5 日）
- Lower HVN／下方高量成交區：8.07～8.25（近 5 日＋近 10 日確認）
- POC／最大成交重心：8.09～8.11，中心 8.1

### 關卡解讀

- 上方 8.59～8.81 是近 10 日補充高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 8.09～8.11、中心約 8.1，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 8.28～8.33 是靠近現價的低量通道；若離開目前成交群後沒有快速收回，留意往下一成交群移動。
- 下方 8.07～8.25 是近 5 日＋近 10 日確認高量成交區，先視為支撐候選；跌穿且站不回時，候選角色失效。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-10-16 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：8.63 → 8.1（-6.1%）
- VWAP：8.36 → 8.23
- 70% 集中帶重疊：21%
- 同窗口成交金額：-79.5%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價已在這批成本上方，日後回到附近時可先看成可能支撐；跌穿且站不回時，支撐候選失效。同窗口成交金額減少 79.5%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-10-08 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：7.54 → 8.11（+7.6%）
- VWAP：7.62 → 8.34
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：+495.5%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價已在這批成本上方，日後回到附近時可先看成可能支撐；跌穿且站不回時，支撐候選失效。同窗口成交金額增加 495.5%，這段換手比過去活躍，但仍要看新成本區能否守住。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-09-22 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心大致持平
- 最大成交成本：7.55 → 7.58（+0.4%）
- VWAP：8.34 → 8.01
- 70% 集中帶重疊：54%
- 同窗口成交金額：-22.2%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群仍留在原本價格附近。新舊成交位置仍有部分延續。現價已在這批成本上方，日後回到附近時可先看成可能支撐；跌穿且站不回時，支撐候選失效。同窗口成交金額減少 22.2%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### RESULT

**短、中期成本移動不同步**

最近 5 日人群往下搬，但近 10 日人群仍在上方，表示短線正在重新分配成本。現價已在近 5 日與近 10 日成本重心上方，回測這兩批成本帶時再觀察能否形成承接。

- 可能支撐：8.20～8.22（近 5 日 次一成交人群）— 這批成交人群位於現價下方；回落時若放慢、守住或跌破後收回，可視為可能支撐。
- 可能壓力：8.59～8.66（近 10 日 次一成交人群）— 這批成交人群位於現價上方；回升時若放慢或站不回，可能形成壓力。站上並守住，表示壓力正在被消化。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-10-27**，現價 **8.25**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**8.2～8.3｜現價附近可能快速穿越區**
現價8.25落在8.2～8.3，附近成交較少。這裡沒有明顯成交人群，只要價格開始移動，就可能較快穿越。

**8.2～8.3｜下方可能快速穿越區**
現價與下方主要人群之間成交較少，往下可能較快穿越。

**8.1～8.2｜下方短線主要支撐可能區**
近5日主要人群在8.09～8.14，近10日主要人群在8.1～8.2。這些成交位於現價下方，價格回到這裡可能被托住或放慢，但不代表一定撐得住。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：近5日與近10日最大人群都在約8.1附近。主要人群還留在原處，沒有整群搬到現價附近。
- **平均成交往哪裡移**：前5日平均成交約8.36，最新5日降到8.23，下移1.5%。這代表成交位置往低價移，但只能證明低價有人交易，不能證明已經撐住。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價8.25高於最新5日平均成交8.23。這只代表現價位於最新平均之上，不等於下方已經形成支撐。
- **最近換手是否升溫**：最新5日成交金額0.05億元，比前5日0.25億元少79.5%，近期換手正在降溫。成交金額無法分辨買賣方，不能因此說買盤增強或賣壓已經耗盡。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-07-29～2026-10-27）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**8.8～9.0｜上方可能快速穿越區**
這段過去成交不多。只要價格開始移動，往上可能較快穿越。

**8.7～8.8｜上方壓力可能區**
這裡已經有一些近期成交。因為位於現價上方，價格來到這段可能開始放慢。

**8.66～8.71｜上方可能快速穿越區**
這段過去成交不多。只要價格開始移動，往上可能較快穿越。

**8.6～8.7｜上方壓力可能區**
這裡已經有一些近期成交。因為位於現價上方，價格來到這段可能開始放慢。

**8.25｜目前所在位置**
現價附近過去成交不多，目前位於相對空曠的價格區段。

**8.2～8.3｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

**8.1～8.2｜下方支撐可能區**
這裡過去有一些成交。因為位於現價下方，價格來到附近可能先放慢或被托一下，但這群人還不厚，只能視為可能支撐，不能說已經撐住。

**8.08～8.13｜下方較明顯支撐可能區**
近期在這裡成交的人明顯增加。因為位於現價下方，價格若來到附近，比較可能被托住、放慢或進入拉扯，但不代表一定撐得住。

## 整體故事

> 現價8.25位於近期成交道路中。往上，8.6～8.7可能稍微放慢，8.66～8.71可能走得較快，8.7～8.8可能稍微放慢，8.8～9.0可能走得較快；往下，若8.25附近沒人接可能沿著8.2尋找下一群人，8.1～8.2可能先稍微拉扯，較明顯的人群在8.08～8.13。

## 一句話

**往上先看價格能否走到下一個人群；往下若8.25沒人接，就沿著8.2繼續找，再看8.1～8.2，最後才往8.08～8.13靠近。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在8.01，完整期間為8.62；現價8.25位於兩者之間。近60日主要成交區7.5～7.6位於現價下方，回落接近時先視為可能支撐。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **7.9～8.1**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價8.25附近成交較少，可能較快穿越。近5日主要成交區8.09～8.14位於現價下方，回落接近時先視為可能支撐；近10日主要成交區8.1～8.2位於現價下方，回落接近時先視為可能支撐；近60日主要成交區7.5～7.6位於現價下方，回落接近時先視為可能支撐；往下接不住就沿著8.2繼續找，再看8.1～8.2，下一群人在8.08～8.13。主要人群仍留在現價下方約8.1，沒有明顯搬家。平均成交由前5日8.36下移到8.23，代表成交位置正往低價移，不代表支撐或突破已經成立。同時最新5日成交金額減少79.5%，換手正在降溫。