# 5011 久陽｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：5011 久陽
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-10-27
- 現價：20.35

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-10-27 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-10-27
- 開盤：20.55
- 最高：20.55
- 最低：20.00
- 收盤：20.35
- 漲跌幅：-1.45%
- 成交量：230 張
- 隔日漲停估算：22.35
- 隔日跌停估算：18.35

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-10-19～2026-10-27
- 價格範圍：20.00～22.10
- POC／最大成交成本：21.52
- VWAP：21
- 累計成交量：934
- 累計成交金額：0.20 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-10-12～2026-10-27
- 價格範圍：20.00～23.40
- POC／最大成交成本：21.27
- VWAP：21.54
- 累計成交量：3,874
- 累計成交金額：0.83 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-07-29～2026-10-27
- 價格範圍：16.65～23.85
- POC／最大成交成本：23.73
- VWAP：20.46
- 累計成交量：25,607
- 累計成交金額：5.24 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-10-27
- 價格範圍：9.78～27.95
- POC／最大成交成本：13.11
- VWAP：18.96
- 累計成交量：145,712
- 累計成交金額：27.63 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：21.27 → 21.52（+1.2%）
- 近 60 日 → 近 10 日：23.73 → 21.27（-10.3%）
- 完整期間 → 近 60 日：13.11 → 23.73（+81.0%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：21.54 → 21（-2.5%）
- 近 60 日 → 近 10 日：20.46 → 21.54（+5.3%）
- 完整期間 → 近 60 日：18.96 → 20.46（+7.9%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：20.35
- Upper HVN／上方高量成交區：21.02～21.87（近 5 日＋近 10 日確認）
- Current Zone／現價成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- LVN／鄰近低量通道：20.63～20.84（近 5 日）
- Lower HVN／下方高量成交區：20.00～20.21（近 5 日）
- POC／最大成交重心：21.47～21.58，中心 21.52

### 關卡解讀

- 上方 21.02～21.87 是近 5 日＋近 10 日確認高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 21.47～21.58、中心約 21.52，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 20.63～20.84 是靠近現價的低量通道；若離開目前成交群後沒有快速收回，留意往下一成交群移動。
- 下方 20.00～20.21 是近 5 日高量成交區，先視為支撐候選；跌穿且站不回時，候選角色失效。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-10-16 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：21.3 → 21.52（+1.0%）
- VWAP：21.71 → 21
- 70% 集中帶重疊：60%
- 同窗口成交金額：-69.3%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。新舊成交位置仍有部分延續。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 69.3%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-10-08 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：23.7 → 21.27（-10.2%）
- VWAP：22.02 → 21.54
- 70% 集中帶重疊：27%
- 同窗口成交金額：-68.5%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 68.5%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-09-22 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：24.1 → 23.73（-1.5%）
- VWAP：21.43 → 20.46
- 70% 集中帶重疊：63%
- 同窗口成交金額：-12.8%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置仍有部分延續。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 12.8%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### RESULT

**短、中期成本移動不同步**

最近 5 日人群往上搬，但近 10 日人群反而往下，表示新舊成本還沒有合流。現價仍在近 5 日與近 10 日成本重心下方，回升接近這兩批成本帶時先留意壓力。

- 可能支撐：目前沒有鄰近候選，不為了填滿內容硬指定價位。
- 可能壓力：21.19～21.70（近 10 日 主要成交人群）— 這批成交人群位於現價上方；回升時若放慢或站不回，可能形成壓力。站上並守住，表示壓力正在被消化。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-10-27**，現價 **20.35**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**21～22｜上方短線主要壓力可能區**
近5日主要人群在21～22，近10日主要人群在21～22。這些成交都在現價上方，價格回到這裡可能被壓住、放慢並反覆拉扯。

**20～21｜上方可能快速穿越區**
這段過去成交較少。如果價格自行往上移動，可能較快穿越，真正明顯壓力在上方主要人群。

**20.2～20.4｜現價附近可能快速穿越區**
現價20.35落在20.2～20.4，附近成交較少。這裡沒有明顯成交人群，只要價格開始移動，就可能較快穿越。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：最大人群由近10日約21.27提高到近5日約21.52，主要人群正往高價移動。
- **平均成交往哪裡移**：前5日平均成交約21.71，最新5日降到21，下移3.3%。這代表成交位置往低價移，但只能證明低價有人交易，不能證明已經撐住。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價20.35低於最新5日平均成交21。21只代表回到近期平均，真正明顯的上方人群在21～22。
- **最近換手是否升溫**：最新5日成交金額0.20億元，比前5日0.64億元少69.3%，近期換手正在降溫。成交金額無法分辨買賣方，不能因此說買盤增強或賣壓已經耗盡。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-07-29～2026-10-27）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**21～22｜上方壓力可能區**
過去在這裡成交的人明顯增加。這群人位於現價上方，價格往上來到附近，可能被壓住並進入拉扯。

**21.0～21.2｜上方壓力可能區**
這裡已經有一些近期成交。因為位於現價上方，價格來到這段可能開始放慢，接著面對21～22的主要壓力。

**20～21｜上方可能快速穿越區**
這段過去成交不多。只要價格開始移動，往上可能較快穿越，真正明顯的拉扯主要在21～22。

**20.35｜目前所在位置**
現價附近已有一些成交，可能先放慢或拉扯。因為成交區包含現價，現在仍是成本拉扯區，角色尚未確定。

**20.3～20.4｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

**19～20｜下方可能快速穿越區**
如果20.3～20.4仍然沒有足夠的人接手，價格可能繼續通過這段。

**19.1～19.3｜下方支撐可能區**
這裡過去有一些成交。因為位於現價下方，價格來到附近可能先放慢或被托一下，但這群人還不厚，只能視為可能支撐，不能說已經撐住。

**18.8～19.1｜下方可能快速穿越區**
如果19.1～19.3仍然沒有足夠的人接手，價格可能繼續通過這段。

**18.6～18.8｜下方支撐可能區**
這裡過去有一些成交。因為位於現價下方，價格來到附近可能先放慢或被托一下，但這群人還不厚，只能視為可能支撐，不能說已經撐住。

## 整體故事

> 現價20.35位於近期成交道路中。往上，20～21可能走得較快，21.0～21.2可能稍微放慢，21～22才是主要壓力；往下，20.3～20.4可能先稍微拉扯，接著可能沿著19尋找下一群人，19.1～19.3可能先稍微拉扯，接著可能沿著18.8尋找下一群人，18.6～18.8可能先稍微拉扯。

## 一句話

**往上先看21～22會不會卡住；往下先看20.3～20.4能不能讓價格放慢；接不住，就沿著19繼續找，再看19.1～19.3；接不住，就沿著18.8繼續找，再看18.6～18.8。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在20.46，完整期間為18.96；現價20.35位於兩者之間。近60日主要成交區23.6～23.9位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **13～14**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價20.35附近成交較少，可能較快穿越。近5日主要成交區21～22位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近10日主要成交區21～22位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近60日主要成交區23.6～23.9位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；往下先看20.3～20.4能不能讓價格放慢，接不住就沿著19繼續找，再看19.1～19.3，接不住就沿著18.8繼續找，再看18.6～18.8。主要人群已上移到約21.52。平均成交由前5日21.71下移到21，代表成交位置正往低價移，不代表支撐或突破已經成立。同時最新5日成交金額減少69.3%，換手正在降溫。