# 5234 達興材料｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：5234 達興材料
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-10-27
- 現價：285.5

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-10-27 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-10-27
- 開盤：295.5
- 最高：295.5
- 最低：284.0
- 收盤：285.5
- 漲跌幅：-2.06%
- 成交量：215 張
- 隔日漲停估算：314.0
- 隔日跌停估算：257.0

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-10-19～2026-10-27
- 價格範圍：284.00～301.00
- POC／最大成交成本：287.82
- VWAP：291.97
- 累計成交量：999
- 累計成交金額：2.92 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-10-12～2026-10-27
- 價格範圍：284.00～330.50
- POC／最大成交成本：292.14
- VWAP：300.99
- 累計成交量：3,623
- 累計成交金額：10.90 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-07-29～2026-10-27
- 價格範圍：278.00～347.00
- POC／最大成交成本：302.15
- VWAP：310.1
- 累計成交量：20,061
- 累計成交金額：62.21 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-10-27
- 價格範圍：278.00～499.50
- POC／最大成交成本：399.82
- VWAP：380.67
- 累計成交量：157,566
- 累計成交金額：599.80 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：292.14 → 287.82（-1.5%）
- 近 60 日 → 近 10 日：302.15 → 292.14（-3.3%）
- 完整期間 → 近 60 日：399.82 → 302.15（-24.4%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：300.99 → 291.97（-3.0%）
- 近 60 日 → 近 10 日：310.1 → 300.99（-2.9%）
- 完整期間 → 近 60 日：380.67 → 310.1（-18.5%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：285.5
- Upper HVN／上方高量成交區：286.32～295.62（近 5 日＋近 10 日確認）
- Current Zone／現價成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- LVN／鄰近低量通道：目前沒有可辨識的正式區域
- Lower HVN／下方高量成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- POC／最大成交重心：287.40～288.25，中心 287.82

### 關卡解讀

- 上方 286.32～295.62 是近 5 日＋近 10 日確認高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 287.40～288.25、中心約 287.82，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 近期成交群之間未形成明顯低量通道，不為了填滿版面硬指定 LVN。
- 下方 5／10／60 日 Profile 目前都沒有可辨識的正式高量成交區，不硬造支撐價位。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-10-16 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：301.14 → 287.82（-4.4%）
- VWAP：304.42 → 291.97
- 70% 集中帶重疊：34%
- 同窗口成交金額：-63.5%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 63.5%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-10-08 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：323.19 → 292.14（-9.6%）
- VWAP：320.77 → 300.99
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：-55.3%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 55.3%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-09-22 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：295.68 → 302.15（+2.2%）
- VWAP：334.91 → 310.1
- 70% 集中帶重疊：46%
- 同窗口成交金額：+12.9%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。新舊成交位置仍有部分延續。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額增加 12.9%，這段換手比過去活躍，但仍要看新成本區能否守住。

### RESULT

**短線成本先下移，60 日背景尚未完全同步**

近 5 日與近 10 日人群已往較低價格搬，但 60 日的大人群還留在原區。現價仍在近 5 日與近 10 日成本重心下方，回升接近這兩批成本帶時先留意壓力。

- 可能支撐：目前沒有鄰近候選，不為了填滿內容硬指定價位。
- 可能壓力：286.32～302.60（近 10 日 主要成交人群）— 這批成交人群位於現價上方；回升時若放慢或站不回，可能形成壓力。站上並守住，表示壓力正在被消化。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-10-27**，現價 **285.5**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**286～303｜上方短線主要壓力可能區**
近5日主要人群在287～288，近10日主要人群在286～303。這些成交都在現價上方，價格回到這裡可能被壓住、放慢並反覆拉扯。

**285.5～286.3｜上方可能快速穿越區**
這段過去成交較少。如果價格自行往上移動，可能較快穿越，真正明顯壓力在上方主要人群。

**285～287｜眼前成本拉扯區｜角色尚未確定**
現價285.5落在285～287，附近開始有人交易。這裡可能讓價格先放慢；因為成交區包含現價，現在仍是成本拉扯區，角色尚未確定。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：最大人群由近10日約292.14降到近5日約287.82，主要人群正往低價移動。
- **平均成交往哪裡移**：前5日平均成交約304.42，最新5日降到291.97，下移4.1%。這代表成交位置往低價移，但只能證明低價有人交易，不能證明已經撐住。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價285.5低於最新5日平均成交291.97。291.97只代表回到近期平均，真正明顯的上方人群在287～288。
- **最近換手是否升溫**：最新5日成交金額2.92億元，比前5日7.99億元少63.5%，近期換手正在降溫。成交金額無法分辨買賣方，不能因此說買盤增強或賣壓已經耗盡。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-07-29～2026-10-27）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**292～306｜上方主要壓力可能區**
近期最多成交集中在這裡。價格若回到這一帶，可能遇到解套賣壓，容易放慢並反覆拉扯。

**290～292｜上方壓力可能區**
這裡已經有一些近期成交。因為位於現價上方，價格來到這段可能開始放慢，接著面對292～306的主要壓力。

**285.5｜目前所在位置**
現價位於292～306主要成交區下方，目前附近沒有厚實的人群。

**278～286｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

## 整體故事

> 現價285.5位於近期成交道路中。往上，290～292可能稍微放慢，292～306才是主要壓力；往下，若285.5附近沒人接可能沿著285、280、278尋找下一群人。

## 一句話

**往上先看292～306會不會卡住；往下若285.5沒人接，就沿著285、280、278繼續找。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在310.1，完整期間為380.67；現價285.5位於兩者下方。近60日主要成交區292～306位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **381～411**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價285.5正在285～287的眼前成本拉扯區；離開後能否守住或站不回，才決定它後續偏向支撐或壓力。近5日主要成交區287～288位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近10日主要成交區286～303位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近60日主要成交區292～306位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；往下接不住就沿著285、280、278繼續找。主要人群已下移到約287.82。平均成交由前5日304.42下移到291.97，代表成交位置正往低價移，不代表支撐或突破已經成立。同時最新5日成交金額減少63.5%，換手正在降溫。