# 5244 弘凱｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：5244 弘凱
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-10-27
- 現價：36.05

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-10-27 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-10-27
- 開盤：36.40
- 最高：37.55
- 最低：35.10
- 收盤：36.05
- 漲跌幅：-0.96%
- 成交量：286 張
- 隔日漲停估算：39.65
- 隔日跌停估算：32.45

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-10-19～2026-10-27
- 價格範圍：35.10～37.55
- POC／最大成交成本：36.51
- VWAP：36.41
- 累計成交量：709
- 累計成交金額：0.26 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-10-12～2026-10-27
- 價格範圍：35.10～40.35
- POC／最大成交成本：36.54
- VWAP：37.6
- 累計成交量：2,232
- 累計成交金額：0.84 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-07-29～2026-10-27
- 價格範圍：27.85～42.65
- POC／最大成交成本：41.42
- VWAP：37.14
- 累計成交量：15,843
- 累計成交金額：5.88 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-10-27
- 價格範圍：27.85～50.80
- POC／最大成交成本：39.71
- VWAP：41.1
- 累計成交量：122,662
- 累計成交金額：50.41 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：36.54 → 36.51（-0.1%）
- 近 60 日 → 近 10 日：41.42 → 36.54（-11.8%）
- 完整期間 → 近 60 日：39.71 → 41.42（+4.3%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：37.6 → 36.41（-3.2%）
- 近 60 日 → 近 10 日：37.14 → 37.6（+1.2%）
- 完整期間 → 近 60 日：41.1 → 37.14（-9.6%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：36.05
- Upper HVN／上方高量成交區：36.33～36.94（近 5 日＋近 10 日確認）
- Current Zone／現價成交區：35.74～36.73（近 60 日波段背景）
- LVN／鄰近低量通道：35.34～35.47（近 5 日）
- Lower HVN／下方高量成交區：33.28～35.25（近 60 日波段背景）
- POC／最大成交重心：36.45～36.57，中心 36.51

### 關卡解讀

- 上方 36.33～36.94 是近 5 日＋近 10 日確認高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 36.45～36.57、中心約 36.51，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 35.34～35.47 是靠近現價的低量通道；若離開目前成交群後沒有快速收回，留意往下一成交群移動。
- 下方 33.28～35.25 是近 60 日波段背景高量成交區，先視為支撐候選；跌穿且站不回時，候選角色失效。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-10-16 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：38.85 → 36.51（-6.0%）
- VWAP：38.15 → 36.41
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：-55.6%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 55.6%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-10-08 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：41.31 → 36.54（-11.5%）
- VWAP：40.09 → 37.6
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：-70.5%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 70.5%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-09-22 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：34.86 → 41.42（+18.8%）
- VWAP：33.64 → 37.14
- 70% 集中帶重疊：18%
- 同窗口成交金額：+67.1%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額增加 67.1%，這段換手比過去活躍，但仍要看新成本區能否守住。

### RESULT

**短線成本先下移，60 日背景尚未完全同步**

近 5 日與近 10 日人群已往較低價格搬，但 60 日的大人群還留在原區。現價仍在近 5 日與近 10 日成本重心下方，回升接近這兩批成本帶時先留意壓力。

- 可能支撐：目前沒有鄰近候選，不為了填滿內容硬指定價位。
- 可能壓力：36.24～36.73（近 60 日 次一成交人群）— 這批成交人群位於現價上方；回升時若放慢或站不回，可能形成壓力。站上並守住，表示壓力正在被消化。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-10-27**，現價 **36.05**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**36～37｜上方短線主要壓力可能區**
近5日主要人群在36～37，近10日主要人群在36～37。這些成交都在現價上方，價格回到這裡可能被壓住、放慢並反覆拉扯。

**36.1～36.3｜上方沿途可能拉扯區**
現價到上方主要人群之間已有一些成交，價格往上可能邊走邊拉扯。

**36.0～36.1｜眼前成本拉扯區｜角色尚未確定**
現價36.05就在36.0～36.1的新成交人群內。這是眼前成本拉扯區，角色尚未確定；離開後能否守住或站不回，才決定後續偏向支撐或壓力。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：近5日與近10日最大人群都在約36.51附近。主要人群還留在原處，沒有整群搬到現價附近。
- **平均成交往哪裡移**：前5日平均成交約38.15，最新5日降到36.41，下移4.6%。這代表成交位置往低價移，但只能證明低價有人交易，不能證明已經撐住。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價36.05低於最新5日平均成交36.41。36.41只代表回到近期平均，真正明顯的上方人群在36～37。
- **最近換手是否升溫**：最新5日成交金額0.26億元，比前5日0.58億元少55.6%，近期換手正在降溫。成交金額無法分辨買賣方，不能因此說買盤增強或賣壓已經耗盡。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-07-29～2026-10-27）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**36.05｜目前所在位置**
現價就在近期成交較多的人群裡。這裡是眼前成本拉扯區，角色尚未確定；離開後能否守住或站不回，才決定後續偏向支撐或壓力。

**35.7～36.1｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

## 整體故事

> 現價36.05位於近期成交道路中。往上，目前資料沒有更上方的明顯人群；往下，較明顯的人群在35.7～36.1。

## 一句話

**往上先看價格能否走到下一個人群；往下先看35.7～36.1靠近。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在37.14，完整期間為41.1；現價36.05位於兩者下方。近60日主要成交區40～42位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **38～42**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價36.05正在36.0～36.1的眼前成本拉扯區；離開後能否守住或站不回，才決定它後續偏向支撐或壓力。近5日主要成交區36～37位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近10日主要成交區36～37位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近60日主要成交區40～42位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；往下下一群人在35.7～36.1。主要人群仍留在現價上方約36.51，沒有明顯搬家。平均成交由前5日38.15下移到36.41，代表成交位置正往低價移，不代表支撐或突破已經成立。同時最新5日成交金額減少55.6%，換手正在降溫。