# 5386 青雲｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：5386 青雲
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-08-28
- 現價：258.5

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-08-28 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-08-28
- 開盤：237.0
- 最高：258.5
- 最低：237.0
- 收盤：258.5
- 漲跌幅：+10.00%
- 成交量：2,550 張
- 隔日漲停估算：284.0
- 隔日跌停估算：233.0

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-08-24～2026-08-28
- 價格範圍：228.50～258.50
- POC／最大成交成本：257.75
- VWAP：244.31
- 累計成交量：5,335
- 累計成交金額：13.03 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-08-17～2026-08-28
- 價格範圍：223.00～261.00
- POC／最大成交成本：235.35
- VWAP：240.75
- 累計成交量：10,753
- 累計成交金額：25.89 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-06-04～2026-08-28
- 價格範圍：201.50～564.00
- POC／最大成交成本：243.79
- VWAP：372.04
- 累計成交量：80,597
- 累計成交金額：299.85 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-08-28
- 價格範圍：80.00～628.00
- POC／最大成交成本：89.13
- VWAP：296.68
- 累計成交量：293,372
- 累計成交金額：870.37 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：235.35 → 257.75（+9.5%）
- 近 60 日 → 近 10 日：243.79 → 235.35（-3.5%）
- 完整期間 → 近 60 日：89.13 → 243.79（+173.5%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：240.75 → 244.31（+1.5%）
- 近 60 日 → 近 10 日：372.04 → 240.75（-35.3%）
- 完整期間 → 近 60 日：296.68 → 372.04（+25.4%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：258.5
- Upper HVN／上方高量成交區：491.50～539.83（近 60 日波段背景）
- Current Zone／現價成交區：225.67～286.08（近 60 日波段背景）
- LVN／鄰近低量通道：目前沒有可辨識的正式區域
- Lower HVN／下方高量成交區：242.00～246.50（近 5 日＋近 10 日確認）
- POC／最大成交重心：257.00～258.50，中心 257.75

### 關卡解讀

- 上方 491.50～539.83 是近 60 日波段背景高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 257.00～258.50、中心約 257.75，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 近期成交群之間未形成明顯低量通道，不為了填滿版面硬指定 LVN。
- 下方 242.00～246.50 是近 5 日＋近 10 日確認高量成交區，先視為支撐候選；跌穿且站不回時，候選角色失效。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-08-21 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：239.15 → 257.75（+7.8%）
- VWAP：237.25 → 244.31
- 70% 集中帶重疊：14%
- 同窗口成交金額：+1.4%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價正在這批成本區內拉扯；守住下緣才有支撐意義，上緣站不過仍可能形成壓力。同窗口成交金額變化不大，重點仍是新成本區能否被價格接受。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-08-14 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：277.65 → 235.35（-15.2%）
- VWAP：267.12 → 240.75
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：-13.9%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價已在這批成本上方，日後回到附近時可先看成可能支撐；跌穿且站不回時，支撐候選失效。同窗口成交金額減少 13.9%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-07-31 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：492.94 → 243.79（-50.5%）
- VWAP：463.03 → 372.04
- 70% 集中帶重疊：23%
- 同窗口成交金額：-31.3%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價正在這批成本區內拉扯；守住下緣才有支撐意義，上緣站不過仍可能形成壓力。同窗口成交金額減少 31.3%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### RESULT

**短、中期成本移動不同步**

最近 5 日人群往上搬，但近 10 日人群反而往下，表示新舊成本還沒有合流。現價已在近 5 日與近 10 日成本重心上方，回測這兩批成本帶時再觀察能否形成承接。

- 成本爭奪帶｜角色未定：257.00～258.50（近 5 日 主要成交人群）— 現價正在這批成交人群內換手，依統一角色規則先視為成本爭奪帶／角色未定。向上離開並守住，回測時才有支撐意義；向下跌穿且站不回，反彈接近時才可能成為壓力。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-08-28**，現價 **258.5**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**257～259｜眼前成本拉扯區｜角色尚未確定**
現價258.5就在257～259的新成交人群內。這是眼前成本拉扯區，角色尚未確定；離開後能否守住或站不回，才決定後續偏向支撐或壓力。

**233～259｜短線主要拉扯區**
現價就在近5日257～259與近10日233～240的主要人群內，附近容易反覆拉扯。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：最大人群由近10日約235.35提高到近5日約257.75，主要人群正往高價移動。
- **平均成交往哪裡移**：前5日平均成交約237.25，最新5日提高到244.31，上移3.0%。這代表近期成交往更高價發生，但不能單憑此認定已經突破壓力。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價258.5高於最新5日平均成交244.31。這只代表現價位於最新平均之上，不等於下方已經形成支撐。
- **最近換手是否升溫**：最新5日與前5日成交金額接近，近期換手熱度沒有明顯變化。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-06-04～2026-08-28）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**258.5｜目前所在位置**
現價就在近期成交較多的人群裡。這裡是眼前成本拉扯區，角色尚未確定；離開後能否守住或站不回，才決定後續偏向支撐或壓力。

**226～259｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

## 整體故事

> 現價258.5位於近期成交道路中。往上，目前資料沒有更上方的明顯人群；往下，較明顯的人群在226～259。

## 一句話

**往上先看價格能否走到下一個人群；往下先看226～259靠近。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在372.04，完整期間為296.68；現價258.5位於兩者下方。近60日主要成交區226～286包含現價，現在先視為成本拉扯區。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **80～117**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價258.5正在257～259的眼前成本拉扯區；離開後能否守住或站不回，才決定它後續偏向支撐或壓力。近5日主要成交區257～259包含現價，現在先視為成本拉扯區；近10日主要成交區233～240位於現價下方，回落接近時先視為可能支撐；近60日主要成交區226～286包含現價，現在先視為成本拉扯區；往下下一群人在226～259。主要人群已上移到約257.75。平均成交由前5日237.25上移到244.31，代表成交位置正往高價移，不代表支撐或突破已經成立。