# 5498 凱崴｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：5498 凱崴
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-08-28
- 現價：58.1

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-08-28 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-08-28
- 開盤：54.4
- 最高：58.5
- 最低：53.6
- 收盤：58.1
- 漲跌幅：+9.01%
- 成交量：6,537 張
- 隔日漲停估算：63.9
- 隔日跌停估算：52.3

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-08-24～2026-08-28
- 價格範圍：48.90～58.50
- POC／最大成交成本：54.42
- VWAP：54.52
- 累計成交量：16,486
- 累計成交金額：8.99 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-08-17～2026-08-28
- 價格範圍：48.20～58.50
- POC／最大成交成本：54.64
- VWAP：53.21
- 累計成交量：25,911
- 累計成交金額：13.79 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-06-04～2026-08-28
- 價格範圍：37.60～72.30
- POC／最大成交成本：69.41
- VWAP：60.1
- 累計成交量：220,868
- 累計成交金額：132.74 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-08-28
- 價格範圍：37.60～87.20
- POC／最大成交成本：68.19
- VWAP：65.98
- 累計成交量：1,462,279
- 累計成交金額：964.79 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：54.64 → 54.42（-0.4%）
- 近 60 日 → 近 10 日：69.41 → 54.64（-21.3%）
- 完整期間 → 近 60 日：68.19 → 69.41（+1.8%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：53.21 → 54.52（+2.5%）
- 近 60 日 → 近 10 日：60.1 → 53.21（-11.5%）
- 完整期間 → 近 60 日：65.98 → 60.1（-8.9%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：58.1
- Upper HVN／上方高量成交區：59.58～63.05（近 60 日波段背景）
- Current Zone／現價成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- LVN／鄰近低量通道：目前沒有可辨識的正式區域
- Lower HVN／下方高量成交區：56.58～58.02（近 5 日）
- POC／最大成交重心：54.18～54.66，中心 54.42

### 關卡解讀

- 上方 59.58～63.05 是近 60 日波段背景高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 54.18～54.66、中心約 54.42，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 近期成交群之間未形成明顯低量通道，不為了填滿版面硬指定 LVN。
- 下方 56.58～58.02 是近 5 日高量成交區，先視為支撐候選；跌穿且站不回時，候選角色失效。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-08-21 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：50.34 → 54.42（+8.1%）
- VWAP：50.91 → 54.52
- 70% 集中帶重疊：19%
- 同窗口成交金額：+87.3%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價已在這批成本上方，日後回到附近時可先看成可能支撐；跌穿且站不回時，支撐候選失效。同窗口成交金額增加 87.3%，這段換手比過去活躍，但仍要看新成本區能否守住。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-08-14 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：52.28 → 54.64（+4.5%）
- VWAP：50.66 → 53.21
- 70% 集中帶重疊：72%
- 同窗口成交金額：+17.3%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶仍大幅重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。大部分成交位置仍留在原區。現價已在這批成本上方，日後回到附近時可先看成可能支撐；跌穿且站不回時，支撐候選失效。同窗口成交金額增加 17.3%，這段換手比過去活躍，但仍要看新成本區能否守住。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-07-31 → 2026-08-28
- 判斷：成本重心大致持平
- 最大成交成本：69.48 → 69.41（-0.1%）
- VWAP：66.25 → 60.1
- 70% 集中帶重疊：55%
- 同窗口成交金額：-41.5%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群仍留在原本價格附近。新舊成交位置仍有部分延續。現價仍在這批主要成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 41.5%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### RESULT

**短線成本先上移，60 日背景尚未完全同步**

近 5 日與近 10 日人群已往較高價格搬，但 60 日的大人群還留在原區。現價已在近 5 日與近 10 日成本重心上方，回測這兩批成本帶時再觀察能否形成承接。

- 可能支撐：53.35～55.41（近 10 日 主要成交人群）— 這批成交人群位於現價下方；回落時若放慢、守住或跌破後收回，可視為可能支撐。
- 可能壓力：66.52～69.99（近 60 日 主要成交人群）— 這批成交人群位於現價上方；回升時若放慢或站不回，可能形成壓力。站上並守住，表示壓力正在被消化。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-08-28**，現價 **58.1**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**58～59｜眼前成本拉扯區｜角色尚未確定**
現價58.1落在58～59，附近開始有人交易。這裡可能讓價格先放慢；因為成交區包含現價，現在仍是成本拉扯區，角色尚未確定。

**55～58｜下方可能快速穿越區**
現價與下方主要人群之間成交較少，往下可能較快穿越。

**54～55｜下方短線主要支撐可能區**
近5日主要人群在54～55，近10日主要人群在54～55。這些成交位於現價下方，價格回到這裡可能被托住或放慢，但不代表一定撐得住。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：近5日與近10日最大人群都在約54.42附近。主要人群還留在原處，沒有整群搬到現價附近。
- **平均成交往哪裡移**：前5日平均成交約50.91，最新5日提高到54.52，上移7.1%。這代表近期成交往更高價發生，但不能單憑此認定已經突破壓力。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價58.1高於最新5日平均成交54.52。這只代表現價位於最新平均之上，不等於下方已經形成支撐。
- **最近換手是否升溫**：最新5日成交金額8.99億元，比前5日4.80億元多87.3%，近期換手正在升溫。這只代表交易變活躍，不能單憑金額判斷是買方或賣方佔上風。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-06-04～2026-08-28）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**60～62｜上方壓力可能區**
過去在這裡成交的人明顯增加。這群人位於現價上方，價格往上來到附近，可能被壓住並進入拉扯。

**58.1｜目前所在位置**
現價附近已有一些成交，可能先放慢或拉扯。因為成交區包含現價，現在仍是成本拉扯區，角色尚未確定。

**57～58｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

**56～57｜下方可能快速穿越區**
如果57～58仍然沒有足夠的人接手，價格可能繼續通過這段。

**48～56｜下方支撐可能區**
這裡過去有一些成交。因為位於現價下方，價格來到附近可能先放慢或被托一下，但這群人還不厚，只能視為可能支撐，不能說已經撐住。

**38～48｜下方可能快速穿越區**
如果48～56仍然沒有足夠的人接手，價格可能繼續通過這段。

## 整體故事

> 現價58.1位於近期成交道路中。往上，60～62才是主要壓力；往下，57～58可能先稍微拉扯，接著可能沿著56尋找下一群人，48～56可能先稍微拉扯，接著可能沿著47、42、38尋找下一群人。

## 一句話

**往上先看60～62會不會卡住；往下先看57～58能不能讓價格放慢；接不住，就沿著56繼續找，再看48～56；接不住，就沿著47、42、38繼續找。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在60.1，完整期間為65.98；現價58.1位於兩者下方。近60日主要成交區65～70位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **61～71**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價58.1正在58～59的眼前成本拉扯區；離開後能否守住或站不回，才決定它後續偏向支撐或壓力。近5日主要成交區54～55位於現價下方，回落接近時先視為可能支撐；近10日主要成交區54～55位於現價下方，回落接近時先視為可能支撐；近60日主要成交區65～70位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；往下先看57～58能不能讓價格放慢，接不住就沿著56繼續找，再看48～56，接不住就沿著47、42、38繼續找。主要人群仍留在現價下方約54.42，沒有明顯搬家。平均成交由前5日50.91上移到54.52，代表成交位置正往高價移，不代表支撐或突破已經成立。同時最新5日成交金額增加87.3%，換手正在升溫。