# 9103 美德醫療-DR｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：9103 美德醫療-DR
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-10-27
- 現價：5.45

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-10-27 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-10-27
- 開盤：5.64
- 最高：5.65
- 最低：5.40
- 收盤：5.45
- 漲跌幅：-3.37%
- 成交量：1,403 張
- 隔日漲停估算：5.99
- 隔日跌停估算：4.91

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-10-19～2026-10-27
- 價格範圍：5.40～6.02
- POC／最大成交成本：5.73
- VWAP：5.7
- 累計成交量：6,887
- 累計成交金額：0.39 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-10-12～2026-10-27
- 價格範圍：5.40～7.10
- POC／最大成交成本：7.06
- VWAP：6.64
- 累計成交量：51,340
- 累計成交金額：3.41 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-07-29～2026-10-27
- 價格範圍：4.89～7.10
- POC／最大成交成本：7.06
- VWAP：5.97
- 累計成交量：98,853
- 累計成交金額：5.90 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-10-27
- 價格範圍：4.33～7.10
- POC／最大成交成本：5.11
- VWAP：5.64
- 累計成交量：344,885
- 累計成交金額：19.46 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：7.06 → 5.73（-18.9%）
- 近 60 日 → 近 10 日：7.06 → 7.06（-0.1%）
- 完整期間 → 近 60 日：5.11 → 7.06（+38.1%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：6.64 → 5.7（-14.0%）
- 近 60 日 → 近 10 日：5.97 → 6.64（+11.1%）
- 完整期間 → 近 60 日：5.64 → 5.97（+5.8%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：5.45
- Upper HVN／上方高量成交區：5.65～5.80（近 5 日）
- Current Zone／現價成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- LVN／鄰近低量通道：5.40～5.43（近 5 日）
- Lower HVN／下方高量成交區：4.96～5.33（近 60 日波段背景）
- POC／最大成交重心：5.71～5.74，中心 5.73

### 關卡解讀

- 上方 5.65～5.80 是近 5 日高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 5.71～5.74、中心約 5.73，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 5.40～5.43 是靠近現價的低量通道；若離開目前成交群後沒有快速收回，留意往下一成交群移動。
- 下方 4.96～5.33 是近 60 日波段背景高量成交區，先視為支撐候選；跌穿且站不回時，候選角色失效。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-10-16 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：7.07 → 5.73（-19.0%）
- VWAP：6.78 → 5.7
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：-87.0%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 87.0%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-10-08 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：5.86 → 7.06（+20.5%）
- VWAP：5.44 → 6.64
- 70% 集中帶重疊：0%
- 同窗口成交金額：+223.1%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額增加 223.1%，這段換手比過去活躍，但仍要看新成本區能否守住。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-09-22 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：5.23 → 7.06（+35.0%）
- VWAP：5.29 → 5.97
- 70% 集中帶重疊：9%
- 同窗口成交金額：+68.4%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額增加 68.4%，這段換手比過去活躍，但仍要看新成本區能否守住。

### RESULT

**短、中期成本移動不同步**

最近 5 日人群往下搬，但近 10 日人群仍在上方，表示短線正在重新分配成本。現價仍在近 5 日與近 10 日成本重心下方，回升接近這兩批成本帶時先留意壓力。

- 可能支撐：5.04～5.26（近 60 日 次一成交人群）— 這批成交人群位於現價下方；回落時若放慢、守住或跌破後收回，可視為可能支撐。
- 可能壓力：5.68～5.80（近 5 日 主要成交人群）— 這批成交人群位於現價上方；回升時若放慢或站不回，可能形成壓力。站上並守住，表示壓力正在被消化。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-10-27**，現價 **5.45**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**5.6～7.1｜上方短線主要壓力可能區**
近5日主要人群在5.6～5.8，近10日主要人群在6.8～7.1。這些成交都在現價上方，價格回到這裡可能被壓住、放慢並反覆拉扯。

**5.5～5.6｜上方可能快速穿越區**
這段過去成交較少。如果價格自行往上移動，可能較快穿越，真正明顯壓力在上方主要人群。

**5.4～5.5｜眼前成本拉扯區｜角色尚未確定**
現價5.45就在5.4～5.5的新成交人群內。這是眼前成本拉扯區，角色尚未確定；離開後能否守住或站不回，才決定後續偏向支撐或壓力。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：最大人群由近10日約7.06降到近5日約5.73，主要人群正往低價移動。
- **平均成交往哪裡移**：前5日平均成交約6.78，最新5日降到5.7，下移15.9%。這代表成交位置往低價移，但只能證明低價有人交易，不能證明已經撐住。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價5.45低於最新5日平均成交5.7。5.7只代表回到近期平均，真正明顯的上方人群在5.6～5.8。
- **最近換手是否升溫**：最新5日成交金額0.39億元，比前5日3.01億元少87.0%，近期換手正在降溫。成交金額無法分辨買賣方，不能因此說買盤增強或賣壓已經耗盡。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-07-29～2026-10-27）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**5.8～5.9｜上方壓力可能區**
過去在這裡成交的人明顯增加。這群人位於現價上方，價格往上來到附近，可能被壓住並進入拉扯。

**5.77～5.85｜上方壓力可能區**
這裡已經有一些近期成交。因為位於現價上方，價格來到這段可能開始放慢，接著面對5.8～5.9的主要壓力。

**5.45｜目前所在位置**
現價已離開5.8～5.9的主要成交區，目前附近沒有厚實的人群，正處在上下兩群人之間。

**5.3～5.5｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

**5.0～5.3｜下方較明顯支撐可能區**
近期在這裡成交的人明顯增加。因為位於現價下方，價格若來到附近，比較可能被托住、放慢或進入拉扯，但不代表一定撐得住。

## 整體故事

> 現價5.45位於近期成交道路中。往上，5.77～5.85可能稍微放慢，5.8～5.9才是主要壓力；往下，若5.45附近沒人接可能沿著5.4、5.3尋找下一群人，較明顯的人群在5.0～5.3。

## 一句話

**往上先看5.8～5.9會不會卡住；往下若5.45沒人接，就沿著5.4、5.3繼續找，最後才往5.0～5.3靠近。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在5.97，完整期間為5.64；現價5.45位於兩者下方。近60日主要成交區6.9～7.1位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **5.0～5.3**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價5.45正在5.4～5.5的眼前成本拉扯區；離開後能否守住或站不回，才決定它後續偏向支撐或壓力。近5日主要成交區5.6～5.8位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近10日主要成交區6.8～7.1位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近60日主要成交區6.9～7.1位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；往下接不住就沿著5.4、5.3繼續找，下一群人在5.0～5.3。主要人群已下移到約5.73。平均成交由前5日6.78下移到5.7，代表成交位置正往低價移，不代表支撐或突破已經成立。同時最新5日成交金額減少87.0%，換手正在降溫。