# 9946 三發地產｜Volume Profile 量價分析

## 報告資訊

- 股票：9946 三發地產
- 資料來源：Shioaji
- 資料截至：2026-10-27
- 現價：15.90

## AI 閱讀說明

- 本報告為截至 2026-10-27 的靜態行情分析，不代表閱讀當下的即時行情。
- 所有價格、POC、HVN、LVN、成本區與文字判斷，以本報告實際內容為準。
- Volume Profile 描述成交量在價格上的分布與市場成本結構，不代表必然漲跌。
- HVN 為高量成交區，LVN 為低量通道；其角色仍需配合價格後續是否站穩、跌破或收回觀察。
- 本報告不能僅由 Volume Profile 判斷主動買盤、主動賣盤、Bid/Ask Delta 或真實 Order Flow，請勿自行補造這類資訊。
- 請勿自行修改、重新計算或補造本報告沒有提供的價格與模型結果。
- 若沒有新的市場資料，不應推定本報告截止時間之後的實際價格變化。

## DAY 最新 OHLCV

- 日期：2026-10-27
- 開盤：16.10
- 最高：16.20
- 最低：15.90
- 收盤：15.90
- 漲跌幅：-1.24%
- 成交量：207 張
- 隔日漲停估算：17.45
- 隔日跌停估算：14.35

## 市場成本正在往哪裡移動

以下各期間均沿用本次 Builder 已計算完成的 Profile、POC 與 VWAP。

### 近 5 日

- 統計期間：2026-10-19～2026-10-27
- 價格範圍：15.90～16.65
- POC／最大成交成本：16.37
- VWAP：16.26
- 累計成交量：1,162
- 累計成交金額：0.19 億元

### 近 10 日

- 統計期間：2026-10-12～2026-10-27
- 價格範圍：15.90～16.80
- POC／最大成交成本：16.64
- VWAP：16.42
- 累計成交量：2,267
- 累計成交金額：0.37 億元

### 近 60 日

- 統計期間：2026-07-29～2026-10-27
- 價格範圍：15.90～19.75
- POC／最大成交成本：19.04
- VWAP：17.72
- 累計成交量：17,220
- 累計成交金額：3.05 億元

### 完整期間

- 統計期間：2026-01-02～2026-10-27
- 價格範圍：15.50～21.85
- POC／最大成交成本：16.66
- VWAP：17.92
- 累計成交量：95,827
- 累計成交金額：17.17 億元

### 成本重心移動

- 近 10 日 → 近 5 日：16.64 → 16.37（-1.6%）
- 近 60 日 → 近 10 日：19.04 → 16.64（-12.6%）
- 完整期間 → 近 60 日：16.66 → 19.04（+14.3%）

### VWAP 移動

- 近 10 日 → 近 5 日：16.42 → 16.26（-1.0%）
- 近 60 日 → 近 10 日：17.72 → 16.42（-7.3%）
- 完整期間 → 近 60 日：17.92 → 17.72（-1.1%）

## VOLUME PROFILE 關卡地圖

- 現價：15.9
- Upper HVN／上方高量成交區：16.24～16.31（近 5 日）
- Current Zone／現價成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- LVN／鄰近低量通道：目前沒有可辨識的正式區域
- Lower HVN／下方高量成交區：目前沒有可辨識的正式區域
- POC／最大成交重心：16.35～16.39，中心 16.37

### 關卡解讀

- 上方 16.24～16.31 是近 5 日高量成交區，回升時先視為壓力候選；站上並守住後，才代表壓力開始被消化。
- POC 位於 16.35～16.39、中心約 16.37，代表近 5 日最大成交重心，不代表一定支撐或壓力。
- 近期成交群之間未形成明顯低量通道，不為了填滿版面硬指定 LVN。
- 下方 5／10／60 日 Profile 目前都沒有可辨識的正式高量成交區，不硬造支撐價位。

本區塊只使用既有 5／10／60 日 Profile bins 與 POC；HVN／LVN 描述成交位置與可能角色，不預測必然漲跌。

## VOLUME PROFILE EVOLUTION

今天和過去的輪廓差在哪裡。

### 一週前 → 今日｜近 5 日

- 日期：2026-10-16 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心下移
- 最大成交成本：16.65 → 16.37（-1.7%）
- VWAP：16.59 → 16.26
- 70% 集中帶重疊：6%
- 同窗口成交金額：+3.1%
- 比較結果：近 5 日同口徑比較；主要成交集中帶已明顯換位。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較低價格搬。新舊成交位置幾乎分開。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額變化不大，重點仍是新成本區能否被價格接受。

### 兩週前 → 今日｜近 10 日

- 日期：2026-10-08 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心大致持平
- 最大成交成本：16.62 → 16.64（+0.1%）
- VWAP：16.86 → 16.42
- 70% 集中帶重疊：42%
- 同窗口成交金額：+23.3%
- 比較結果：近 10 日同口徑比較；主要成交集中帶只有部分重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群仍留在原本價格附近。新舊成交位置仍有部分延續。現價仍在這批主要成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額增加 23.3%，這段換手比過去活躍，但仍要看新成本區能否守住。

### 約一月前 → 今日｜近 60 日

- 日期：2026-09-22 → 2026-10-27
- 判斷：成本重心上移
- 最大成交成本：17.8 → 19.04（+7.0%）
- VWAP：18.45 → 17.72
- 70% 集中帶重疊：80%
- 同窗口成交金額：-27.7%
- 比較結果：近 60 日同口徑比較；主要成交集中帶仍大幅重疊。
- 這代表什麼：主要成交人群已往較高價格搬。大部分成交位置仍留在原區。現價仍在這批新成本下方，回升接近時先看成可能壓力；站上並守住後，才可能轉成支撐。同窗口成交金額減少 27.7%，這次搬家沒有更大的成交金額跟進。

### RESULT

**短、中期成本移動不同步**

不同時間層的人群沒有一起搬家，現在仍是新舊成本重新分配。現價仍在近 5 日與近 10 日成本重心下方，回升接近這兩批成本帶時先留意壓力。

- 可能支撐：目前沒有鄰近候選，不為了填滿內容硬指定價位。
- 可能壓力：16.24～16.31（近 5 日 次一成交人群）— 這批成交人群位於現價上方；回升時若放慢或站不回，可能形成壓力。站上並守住，表示壓力正在被消化。

## 這些成交量在說什麼

資料截至 **2026-10-27**，現價 **15.9**。
解讀順序：近5日看腳下，近10日看短線，近60日接續波段，完整期間只補遠端背景。

## 區塊一｜短線路況

### 由價格上方往下看

**16.3～16.7｜上方短線主要壓力可能區**
近5日主要人群在16.3～16.5，近10日主要人群在16.4～16.7。這些成交都在現價上方，價格回到這裡可能被壓住、放慢並反覆拉扯。

**15.9～16.3｜上方可能快速穿越區**
這段過去成交較少。如果價格自行往上移動，可能較快穿越，真正明顯壓力在上方主要人群。

**15.90～15.94｜現價附近可能快速穿越區**
現價15.9落在15.90～15.94，附近成交較少。這裡沒有明顯成交人群，只要價格開始移動，就可能較快穿越。

### 人群、成交重心與換手熱度

- **主要人群有沒有搬家**：最大人群由近10日約16.64降到近5日約16.37，主要人群正往低價移動。
- **平均成交往哪裡移**：前5日平均成交約16.59，最新5日降到16.26，下移2.0%。這代表成交位置往低價移，但只能證明低價有人交易，不能證明已經撐住。
- **現價在平均成交哪一邊**：現價15.9低於最新5日平均成交16.26。16.26只代表回到近期平均，真正明顯的上方人群在16.3～16.5。
- **最近換手是否升溫**：最新5日成交金額0.19億元，比前5日0.18億元多3.1%，近期換手正在升溫。這只代表交易變活躍，不能單憑金額判斷是買方或賣方佔上風。

## 區塊二｜波段路況

主要路況使用 **近60個交易日（2026-07-29～2026-10-27）**；完整期間只補充較遠背景。

由價格上方一路往下看：

**16.5～16.8｜上方壓力可能區**
過去在這裡成交的人明顯增加。這群人位於現價上方，價格往上來到附近，可能被壓住並進入拉扯。

**16.4～16.5｜上方可能快速穿越區**
這段過去成交不多。只要價格開始移動，往上可能較快穿越，真正明顯的拉扯主要在16.5～16.8。

**16.3～16.4｜上方壓力可能區**
這裡已經有一些近期成交。因為位於現價上方，價格來到這段可能開始放慢，接著面對16.5～16.8的主要壓力。

**15.9～16.3｜成本拉扯區｜角色尚未確定**
這段成交區包含現價（含上下緣），依統一角色規則不能先標成支撐或壓力；離開後的守住或站不回才決定後續角色。

**15.9｜目前所在位置**
現價位於16.5～16.8主要成交區下方，目前附近沒有厚實的人群。

## 整體故事

> 現價15.9位於近期成交道路中。往上，15.9～16.3可能走得較快，16.3～16.4可能稍微放慢，16.4～16.5可能走得較快，16.5～16.8才是主要壓力；往下，目前資料沒有更下方的明顯人群。

## 一句話

**往上先看16.5～16.8會不會卡住。**

## 波段成交背景

近60日整體平均成交在17.72，完整期間為17.92；現價15.9位於兩者下方。近60日主要成交區18.9～19.1位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力。這只描述主要成交人群相對現價的位置，不代表價格必然反轉。

完整期間最密集的人群在約 **16.3～17.4**，距離現價較遠，目前只當作遠端背景，不影響眼前路況。

## 小總結

> 現價15.9附近成交較少，可能較快穿越。近5日主要成交區16.3～16.5位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近10日主要成交區16.4～16.7位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；近60日主要成交區18.9～19.1位於現價上方，回升接近時先視為可能壓力；往下近60日沒有更下方的明顯人群。主要人群已下移到約16.37。平均成交由前5日16.59下移到16.26，代表成交位置正往低價移，不代表支撐或突破已經成立。同時最新5日成交金額增加3.1%，換手正在升溫。